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ファイナンス(キャピタル)リースとオペレーティングリースの違い

リースは、貸手(資産の所有者)が資産を購入し、借手(資産の使用者)に、定期的な支払い、つまりリース料の支払いに対して限られた期間だけ資産を使用させる金融契約です。 リースの契約条件は、リース契約書に記載されています。 ファイナンスまたはキャピタルリースとオペレーティングリースは、2種類のリースです。 ファイナンスリースは、資産の譲渡とともにリスクと見返りが借手に移転されるリースです。 オペレーティングリースとは異なり、資産の譲渡によってリスクと見返りが借手に移転されることはありません。

したがって、リースは所有または借入金から資産を購入する代わりになります。 ファイナンスリースとオペレーティングリースの大きな違いの1つは、プライマリリース期間中に前者をキャンセルすることはできないのに対し、後者は借手によってキャンセルされる可能性があることです。

比較表

比較基準ファイナンスリースオペレーティング・リース
意味賃貸人が、賃貸料の支払いに対してその経済的耐用年数の最大部分にわたって資産を使用することを貸手が認める商業上の取り決めは、ファイナンス・リースとして知られています。賃貸人が、賃貸料の支払いに対して資産の経済的耐用年数より短い期間にわたって資産を使用することを許可する商業上の取り決めは、オペレーティング・リースとして知られています。
自然貸借同意書賃貸契約
リース期間ファイナンス・リースのリース期間は、オペレーティング・リースよりも長くなります。オペレーティングリースのリース期間が短い。
陳腐化に対するリスクベアリング借手にかかっている貸し手にかかっている
リスクと報酬の譲渡性貸手から借手へ、資産の移転を伴う。資産の譲渡に伴い、貸手から借手に譲渡しません。
リースの解約特定の特定のイベントの発生時にのみ。できます
税務上の利益借手への控除として減価償却費および財務費用が認められています。リース料は借手の控除として認められています。
修理とメンテナンスの費用借手が負担します。貸し手が負担します。
バーゲン購入オプションリースには、借手が公正市場価格より低い価格で機器を購入できるオプションが含まれています。この点でそのような選択肢はない

ファイナンス(資本)リースの定義

資産の経済的耐用年数の大部分をカバーする一定の期間、貸手が借手に特定の資産の使用を認める契約は、リスクの譲渡なしでリスクと報酬の譲渡なしでファイナンスリースとして知られています。 。 キャピタルリースとも呼ばれます。

ファイナンス・リースでは、リース期間が満了すると資産の所有権が借手に移転されます。 借手は、名目金額、すなわち資産の公正な市場価値より低い価格で資産を購入することができます。 リースは、1回のリースで全額の支払い、つまり元本(コスト)と資産の利息を返します。 リース契約開始時の最小リース支払額(MLP)の現在価値は、リース資産の公正価値の合計以上です。

ファイナンス・リースは、本質的に解約不能です。すなわち、以下の場合にのみ解約することができます。貸手が任意の偶発事象または貸手が同一資産について貸手とリース契約を締結する場合。 ただし、借手がリース契約を解約した場合、貸手に発生した損失は借手が負担します。

オペレーティングリースの定義

借手が、資産の経済的耐用年数よりも短い限られた期間で、貸手の許可を得て資産を使用することを許可され、所有権、リスクおよび報酬が譲渡されないことをオペレーティングリースといいます。 オペレーティングリースは賃貸契約に似ているため、資産を使用するための賃貸料が借手の帳簿の損益計算書に賃貸費用として計上されるのはそのためです。

オペレーティングリースの終了時に、資産は借手に譲渡されず、資産の公正市場価値よりも低い価格で資産を購入する権利もありません。 リース資産は、リース期間満了時に貸手に振り替えられます。 同じ資産が貸主によって何度も何度も貸し出されているため、資産の費用と収益に関して貸主が完全な支払いを受けるという保証はありません。 オペレーティングリースは本質的にキャンセル可能であるため、いずれの当事者によってもキャンセルすることができます。

ファイナンス(資本)リースとオペレーティングリースの主な違い

ファイナンス(キャピタル)リースとオペレーティングリースの主な違いは次のとおりです。

  1. 資産の譲渡とともにリスクと見返りが譲渡されるリース契約はファイナンスリースとして知られています。 資産の譲渡とともにリスクと見返りが譲渡されないリース契約は、オペレーティングリースと呼ばれます。
  2. ファイナンスリースは、賃貸人が金融業者の役割を果たす一種のローン契約です。 オペレーティングリースとは対照的に、これは同様に賃貸契約のようなものです。
  3. ファイナンスリースは、資産の耐用年数の最大部分をカバーするため、長期にわたるものです。 オペレーティングリースとは異なり、これは短期間です。
  4. オペレーティングリースは、ファイナンスリースと比較してより柔軟性があります。
  5. ファイナンス・リースでは、資産の公正な市場価値に等しい額面金額を支払うことによって、リース期間の終了時に資産の所有権が借手に移転されます。 逆に、オペレーティングリースでは、そのような種類の選択肢はありません。
  6. ファイナンスリースでは、借手が陳腐化のリスクを負うのに対し、オペレーティングリースでは、貸手がそうするリスクを負います。
  7. 修理および保守の費用は、ファイナンス・リースの借手が負担しますが、修理および保守の費用は、オペレーティング・リースの賃貸人が負担します。

結論

会社は資産の資金調達の費用を直接負担する必要はないため、今日では多くのビジネス上の懸念がこれらのリース契約を締結しています。 したがって、ファイナンスリースとオペレーティングリースが普及してきています。 これらのリース契約の最大の利点の1つは、減価償却費と金利が本質的に税控除可能であるため、控除として許容されることです。 同様に、リース賃貸料もオペレーティング・リースの場合には課税控除対象となるため、控除として認められています。

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