キャッシュフローとフリーキャッシュフローの違い

2019

規模、構造、性質にかかわらず、すべての事業組織は、事業を円滑に運営するために現金を必要としています。十分な現金がない場合、事業は長期および短期の債務を履行できない可能性があり、それが事業の中止につながる可能性があります。現金の移動は、キャッシュフローとフリーキャッシュフローの2種類があります。 キャッシュフローとは、組織への/からの現金の流入および流出を意味します。

それどころか、 フリーキャッシュフローは、その名の通り、企業が利用できる現金です。用語を明確に理解していないために、両者を並べてしまう人がたくさんいます。だから、キャッシュフローとフリーキャッシュフローの違いを理解するために与えられた記事を読んでください。

比較表

比較基準	現金流量	フリーキャッシュフロー
意味	組織の現金の移動によって現金が増減することをキャッシュフローといいます。	証券保有者に分配されるために組織で利用可能な現金は、フリーキャッシュフローとして知られています。
計算	営業活動、投資活動および財務活動のキャッシュフローの合計。	営業キャッシュフローから設備投資を差し引いたもの。
利点	会社の流動性を判断するのに役立ちます。	会社の財務状態を判断するのに役立ちます。

キャッシュフローの定義

特定の会計年度における現金の入出金は、会社の現金ポジションの増減をもたらします。これは、 キャッシュフローと呼ばれます。それは事業の活動、すなわち営業活動、投資活動および財務活動によって生じる。一言で言えば、会計年度の期首と期末の現金の差は各年度のキャッシュフローと見なされます。

ここで、営業活動は、商品の販売または購入、債権者、供給業者または従業員への支払い、債務者からの受領などの日々の事業活動に相当します。投資活動は、投資または資産の売買を表します。財務活動は、株式または社債の発行または償還、配当金の支払いなどに相当します。

フリーキャッシュフローの定義

証券保有者への分配のために会社で利用可能な実際の現金は、フリーキャッシュフローとして知られています。フリーキャッシュフローがプラスであれば、企業は企業を効率的に運営するのに十分な現金を生み出していることがわかります。しかし、 ネガティブフリーキャッシュフローは、同社が十分な現金を生み出すことができない、または将来高い収益を生み出すであろう他のどこかにお金を投資したことを示しています。

会社のフリーキャッシュフローの計算にはいくつかの方法がありますが、以下のように一般的な方法が1つあります。

ここに、

FCF =フリーキャッシュフロー
EBIT =利息および税金控除前の収益
トイレ変更=運転資金の変更
Capex =資本的支出

キャッシュフローとフリーキャッシュフローの主な違い

以下の点で、キャッシュフローとフリーキャッシュフローの違いについて詳しく説明します。

特定の会計年度における現金の流入と流出は、キャッシュフローと呼ばれます。株主に分配されるために会社に残された現金は、フリーキャッシュフローとして知られています。
キャッシュフローは会社の支払能力を開示し、フリーキャッシュフローは会社の業績を開示します。
キャッシュフローは、営業活動、投資活動および財務活動の合計によって計算されます。フリーキャッシュフローは、計算に営業活動からの現金のみを使用します。