資本構造と財務構造の違い

2019

資金は、長期および運転資金の要件を満たすためのすべての企業の基本的なニーズです。企業はこれらの資金を長期および短期の資金源から調達しています。この文脈では、資本構造と財務構造がよく使われます。 資本構造は長期資金源のみをカバーしますが、 財務構造は会社の資産への資金調達方法を意味します。流動負債。

言い換えれば、財務構造は資本構造よりも広い概念であるか、または資本構造は財務構造の細分化であると言えます。この記事では、資本構造と財務構造の間のすべての実質的な違いを見つけるでしょう。

比較表

比較基準	資本構造	財務構造
意味	事業によって調達された長期資金源の組み合わせは、資本構造として知られています。	長期資金調達と短期資金調達の組み合わせは、会社の財務構造を表します。
貸借対照表に表示	頭の下で株主資金と固定負債。	株式と負債全体の側面。
含む	自己資本、優先資本、利益剰余金、社債、長期借入金など	自己資本、優先資本、剰余金、社債、長期借入金、買掛金、短期借入金など
別のもの	資本構造は財務構造の一部です。	財務構造には資本構造が含まれます。

資本構造の定義

長期資金源、すなわち自己資本、優先資本、利益剰余金および社債の社債の組み合わせは、資本構成として知られています。それは、資本コストを最小化し、一株当たり利益を最大化するような提案を選択することに焦点を当てています。この目的のために、会社は以下の資本構成の組み合わせを選ぶことができます。

資本構造を選択する際に参照される特定の要因があります。資本構造を選択するパターンは資本コストを削減し、収益を増加させる必要があります。それは変化などに従ってそれ自身を適応させるためにビジネスと管理に自由を提供するべきです。

財務構造の定義

日々の事業活動に必要な資産を調達するために会社が使用する長期資金と短期資金の組み合わせは、財務構造として知られています。傾向分析と比率分析は、会社の財務構造を分析するために使用される2つのツールです。

財務構造の構成は、貸借対照表の自己資本および負債全体を表します。すなわち、自己資本、優先資本、剰余金、社債、短期借入金、買掛金、預金準備などが含まれます。財務構造を設計する時点で：

レバレッジ ：レバレッジはプラスにもマイナスにもなり得ます。すなわち、EBITの緩やかな上昇はEPSを大きく上昇させますが、同時に財務リスクを増大させます。
資本コスト ：財務構造は、資本コストの削減に焦点を当てるべきです。負債と優先株式資本は、株式資本と比較してより安い資金源です。
統制：会社の統制の喪失および希薄化のリスクは低いはずである。
柔軟性 ：堅固な財務構成を持っている企業は生き残れません。そのため、財務環境は、ビジネス環境が変化したときに、予想または予期しない変化に対処するために構造も調整する必要があるようにする必要があります。
支払能力：資金構造は、支払不能になるリスクがないようなものであるべきです。

資本構造と財務構造の主な違い

資本構造と財務構造の主な違いは次のとおりです。

調達した長期資金のみを含む会社の資本構成は、資本構成として知られています。会社がリソースを取得するために利用する長期資金と短期資金の組み合わせは、財務構造として知られています。
資本構成は、株主資本および固定負債の下に表示されます。逆に、資本と負債全体のサイドは会社の財務構造を示しています。
資本構造は財務構造の一部です。
資本構造には、自己資本、優先資本、剰余金、社債、長期借入金などが含まれます。一方、財務構造には、株主資金、会社の流動負債および固定負債が含まれます。